I. Qu’est-ce que la liquidation forcée ?
Pour maintenir une position, un investisseur doit détenir une garantie à un certain pourcentage de la valeur de la position, appelée garantie de maintenance. Lorsque la garantie de votre position ne répond plus aux exigences de la garantie de maintenance, votre contrat sera liquidé de force. CoinW utilise une méthode de prix marqué pour éviter les liquidations forcées dues à une liquidité insuffisante ou à la manipulation du marché. C’est-à-dire que lorsque le prix marqué est inférieur au prix de liquidation forcée (pour une position longue) ou supérieur au prix de liquidation forcée (pour une position courte), votre position sera liquidée de force.
II. Prix de la liquidation forcée
Le prix déclencheur de la liquidation forcée de position est le niveau auquel, si le prix marqué du contrat est inférieur à ce niveau (pour une position longue) ou supérieur à ce niveau (pour une position courte), le contrat déclenchera la procédure de liquidation forcée.
1. Formule de calcul (pour les contrats basés sur U) :
Les contrats basés sur USDT en mode de garantie séparée :
Position longue en mode séparé : Prix de liquidation forcée anticipé = (Garantie fixe - Nominal × Nombre de contrats × Prix d’ouverture) / (Nominal × Nombre de contrats × (Taux de garantie de maintenance + Taux de commission de liquidation - 1))
Position courte en mode séparé : Prix de liquidation forcée anticipé = (Garantie fixe - Nominal × Nombre de contrats × Prix d’ouverture) / (Nominal × Nombre de contrats × (Taux de garantie de maintenance + Taux de commission de liquidation + 1))
En mode séparé, la garantie fixe = la garantie utilisée par la position spécifique en mode séparé
2. les contrats basés sur USDT en mode intégrée :
Prix de liquidation forcée anticipé = (Garantie fixe - Valeur nominale × Nombre de contrats longs × Prix d’ouverture long + Valeur nominale × Nombre de contrats courts × Prix d’ouverture court) / (Valeur nominale × Nombre de contrats courts - Valeur nominale × Nombre de contrats longs + Valeur nominale × Position nette × Taux de garantie de maintenance + Valeur nominale × Position totale × Taux de commission de liquidation)
Dans le mode de garantie intégrée, la garantie fixe = solde du compte de contrat avant la liquidation forcée
III. Différence entre le prix d’ouverture et le prix actuel ?
Pour éviter les pics de volatilité et les liquidations forcées inutiles pendant des périodes de forte fluctuation, les contrats de CoinW utilisent simultanément le prix actuel et le prix de référence.
Le prix actuel correspond au prix de trading le plus récent d’un contrat. Autrement dit, le dernier trading enregistré détermine ce prix, qui sert à calculer les profits et pertes réalisés.
Le prix de référence est un indicateur équitable, conçu pour prévenir les manipulations et les fraudes. Il ne correspond pas au prix de trading le plus récent, mais à une estimation plus stable et complexe. Votre prix de liquidation forcée est calculé en fonction du prix de référence.
I. Qu’est-ce que la liquidation forcée ?
Pour maintenir une position, un investisseur doit détenir une garantie à un certain pourcentage de la valeur de la position, appelée garantie de maintenance. Lorsque la garantie de votre position ne répond plus aux exigences de la garantie de maintenance, votre contrat sera liquidé de force. CoinW utilise une méthode de prix marqué pour éviter les liquidations forcées dues à une liquidité insuffisante ou à la manipulation du marché. C’est-à-dire que lorsque le prix marqué est inférieur au prix de liquidation forcée (pour une position longue) ou supérieur au prix de liquidation forcée (pour une position courte), votre position sera liquidée de force.
II. Prix de la liquidation forcée
Le prix déclencheur de la liquidation forcée de position est le niveau auquel, si le prix marqué du contrat est inférieur à ce niveau (pour une position longue) ou supérieur à ce niveau (pour une position courte), le contrat déclenchera la procédure de liquidation forcée.
1. Formule de calcul (pour les contrats basés sur U) :
Les contrats basés sur USDT en mode de garantie séparée :
Position longue en mode séparé : Prix de liquidation forcée anticipé = (Garantie fixe - Nominal × Nombre de contrats × Prix d’ouverture) / (Nominal × Nombre de contrats × (Taux de garantie de maintenance + Taux de commission de liquidation - 1))
Position courte en mode séparé : Prix de liquidation forcée anticipé = (Garantie fixe - Nominal × Nombre de contrats × Prix d’ouverture) / (Nominal × Nombre de contrats × (Taux de garantie de maintenance + Taux de commission de liquidation + 1))
En mode séparé, la garantie fixe = la garantie utilisée par la position spécifique en mode séparé
2. les contrats basés sur USDT en mode intégrée :
Prix de liquidation forcée anticipé = (Garantie fixe - Valeur nominale × Nombre de contrats longs × Prix d’ouverture long + Valeur nominale × Nombre de contrats courts × Prix d’ouverture court) / (Valeur nominale × Nombre de contrats courts - Valeur nominale × Nombre de contrats longs + Valeur nominale × Position nette × Taux de garantie de maintenance + Valeur nominale × Position totale × Taux de commission de liquidation)
Dans le mode de garantie intégrée, la garantie fixe = solde du compte de contrat avant la liquidation forcée
III. Différence entre le prix d’ouverture et le prix actuel ?
Pour éviter les pics de volatilité et les liquidations forcées inutiles pendant des périodes de forte fluctuation, les contrats de CoinW utilisent simultanément le prix actuel et le prix de référence.
Le prix actuel correspond au prix de trading le plus récent d’un contrat. Autrement dit, le dernier trading enregistré détermine ce prix, qui sert à calculer les profits et pertes réalisés.
Le prix de référence est un indicateur équitable, conçu pour prévenir les manipulations et les fraudes. Il ne correspond pas au prix de trading le plus récent, mais à une estimation plus stable et complexe. Votre prix de liquidation forcée est calculé en fonction du prix de référence.